La inversión activa es una estrategia de gestión de inversiones en la que los gestores de fondos o los inversores en general, toman decisiones directas para comprar, vender o mantener activos con el objetivo de superar el rendimiento del mercado o de un índice de referencia.
En el caso de que selecciones las que consideras mejores empresas tras un análisis de las mismas: estarías haciendo inversión activa.
Una de los puntos en los que siempre incido es que invertir de forma activa requiere tiempo para analizar empresas y seguramente, hacer un seguimiento de las mismas. Por lo que si no te gusta hacer este trabajo, o si no tienes tiempo suficiente, siempre será mejor indexarse a un índice como explico en el articulo de «Inversión pasiva en bolsa»
Aunque conmigo podéis a aprender a analizar empresas, no podemos empezar la pirámide por la cúspide, si no que poco a poco, construiremos la base para que seáis buenos inversores.
Limitaciones de los fondos de gestión activa
Como hemos mencionado, la inversión activa busca superar rentabilidades de la inversión pasiva. Cuando contratamos un gestor nos enfrentamos a unas comisiones elevadas, que a lo mejor podríamos evitar si seleccionamos las acciones. Se ha demostrado que los gestores activos no superan al índice de referencia, Standard & Poor’s 500 Index, también conocido como S&P 500.
Existen ciertas limitaciones a nivel regulatorio por parte de los fondos de gestión activa que debemos conocer, como que en algunos países como los de la Unión Europea, un fondo no puede invertir más del 10% de su patrimonio en un solo emisor. Cuando aciertan con una compañía que crece mucho se encuentran con el problema de superar ese diez por ciento y tienen que vender, en algunas ocasiones, para limitarse a la ley.
Esto hace que nosotros, como inversores particulares, tengamos ventaja frente a estos fondos en este aspecto. Además hay que tener en cuenta que la información la deben hacer las empresas que cotizan en bolsa pública, para todos sus inversores, para que sea lo más transparente posible. Por lo que tú también puedes acceder a ella.
¿Cómo invertir en acciones?
Para poder invertir en acciones del mercado público, es decir, aquellas que cotizan en bolsa, debéis seleccionar un bróker o intermediario.
Una de las cosas más importantes para seleccionarlo es que se trata de un bróker regulado. En España existe la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que se encarga de supervisar a estos brókeres.
Otro aspecto importante son las comisiones: comisiones de compra/venta, comisiones por inactividad, comisiones por custodia y comisiones por conversión de divisas. Mi consejo es que busquéis aquellos que cobren las menores comisiones posibles siempre que cumple el requisito de la aprobación por parte de la CNMV.
¿Es la Inversión Activa adecuada para ti?
La inversión activa puede ser adecuada para inversores que buscan maximizar sus rendimientos y están dispuestos a asumir un mayor riesgo. También es ideal para aquellos que tienen el tiempo y los recursos para realizar un análisis constante del mercado o para inversores que prefieren que un profesional maneje sus fondos de manera activa.
Sin embargo, para aquellos que buscan una opción de bajo costo, menos tiempo comprometido y menos complejidad, la inversión pasiva podría ser una mejor alternativa.
En resumen, la inversión activa es una estrategia que ofrece la posibilidad de generar rendimientos superiores al mercado, pero también conlleva mayores riesgos. Estos riesgos pueden reducirse con conocimientos y diversificando (siempre que no sea en exceso). Es fundamental comprender estos aspectos antes de decidir si esta estrategia se ajusta a sus objetivos financieros y perfil de riesgo.